Tạp chí Kinh tế và Phát triển, Số 284, tháng 02 năm 2021, tr. 63-70
Tóm tắt: Entropy gần đây được quan tâm nghiên cứu và áp dụng trong nhiều lĩnh vực khoa học khác
nhau ở nhiều nước trên thế giới. Trong lý thuyết thông tin, entropy là thước đo thông tin của
một biến số. Trong lĩnh vực tài chính, entropy được sử dụng làm thước đo thông tin về mức độ
phân tán của một chuỗi thời gian, do đó có thể ứng dụng entropy trong định giá tài sản nói
chung và định giá cổ phiếu nói riêng. Bài viết này ứng dụng entropy để đo lường rủi ro của
các cổ phiếu niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HOSE) trong
khoảng thời gian từ ngày 1 tháng 1 năm 2013 đến ngày 26 tháng 4 năm 2019. Bài viết cũng so
sánh và đi đến kết luận rằng khả năng giải thích cho tỷ suất sinh lời của cổ phiếu của entropy
tốt hơn hẳn so với hệ số beta truyền thống.
Từ khóa: Entropy, định giá tài sản, độ đo rủi ro